每日金融市场分析

 

本周将是非常忙碌的一周，一批关键经济数据出炉可能引发股市和汇市大幅震荡。上周受感恩节假期影响美国市场交易时间缩短，美元重新掉头下行。随着12月临近，风险事件越发密集，本周首先出台的是欧美的通胀数据，然后美国非农数据一如既往在每月第一个周五揭晓。

 

欧美通胀轮流出台随时引爆市场

欧元区周三公布11月通胀率初值，该数据将对欧洲央行几周后的利率决定产生重要影响。欧元区10月CPI同比上涨10.6%，创历史新高，随着能源价格回落和其他供应冲击减弱，预计整体通胀将有所回落，关键问题是这些因素传导到物价指数的速度。货币市场定价了欧洲央行12月中旬加息50个基点的预期，但也不排除再次大幅加息75个基点的可能性，如果是后一种选择，欧元将获得有力提振。

美国方面将发布最受美联储青睐的通胀指标核心个人消费支出（PCE）价格指数，该指数发布时间晚于CPI而且并不总是与核心CPI轨迹一致。如果核心PCE指数环比涨幅达到0.4%，必然会引发市场震荡，美联储政策转向面临阻力，届时美元将迎来反弹，而股市遭遇抛售。不过，10月美国CPI通胀率大幅逊于预期至7.7%，从6月高点的9%明显回落，掀起市场对放慢加息步伐的揣测，假如PCE通胀也如此将导致美元进一步下跌。

 

通胀回落下的首份非农报告

周五我们将看到美国11月非农就业报告，这也是本周最大的焦点。非农数据近期有回落趋势，但供需依然相对偏紧，职位空缺数量仍几乎是失业人数的两倍。市场预期本月将新增非农就业岗位20万个，为去年2月以来最小增幅。失业率预计相对持稳，平均时薪环比增长0.3%。美联储希望看到看到劳动力市场降温，这将为他们调整紧缩步伐提供理由。首次申请失业救济人数已开始上升，但如果美联储仍无放慢脚步的迹象，美元可能重获支持，毕竟本轮加息周期峰值料达到5%以上。

 

本后财经日历焦点

 

11月28日星期一

• 澳元：澳大利亚零售销售 (10月)
• 欧元：欧洲央行行长拉加德发表讲话

 

11月29日星期二

• 日元：日本失业率和零售销售年率 (10月)
• 瑞郎：瑞士GDP年率 (第三季度)
• 欧元：欧元区工业景气指数 (11月)
• 欧元：德国消费者价格指数CPI通胀率 (11月)
• 加元：加拿大GDP季率 (第三季度)
• 美元：美国CB消费者信心指数 (11月)

 

11月30日星期三

• 日元：日本工业产出年率 (10月)
• 澳元：澳大利亚消费者价格指数CPI通胀率 (10月)
• 人民币/澳纽元：中国官方制造业和非制造业PMI  (11月)
• 欧元：德国失业率 (11月)
• 欧元：欧元区消费者价格指数CPI通胀率 (11月)
• 美元：美国ADP就业数据 (11月)
• 美元：美国GDP (第三季度)

 

12月1日星期四

• 美元：美联储主席鲍威尔讲话
• 日元：日本央行行长黑田东彦发表讲话
• 欧元：德国零售销售 (10月)
• 美元：美国上周初请失业救济人数
• 原油：EIA原油库存报告
• 美元：美国个人物价指数PCE通胀率 (10月)
• 美元：美国ISM制造业PMI (11月)

 

12月2日星期五

• 澳元：澳洲联储主席洛威讲话
• 欧元：欧洲央行行长拉加德发表讲话
• 美元：美国非农就业数据、失业率、平均时薪 (10月)
• 加元：加拿大就业人数变化、失业率 (10月)

 

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